In the latest days of December a new tax applicable to legal entities such as corporations (S.A.) and Limited Liability Companies (S.R.L. or LLC) as well as to any Branch of International Companies or its representative has been approved by the Costa Rican government.
Tax amount:According to this new law, taxes are based on a basic salary of a government employee. Active legal entities (registered before the Taxes Authorities) which are currently registered as tax payers are subject to a yearly tax of 50% of such basic salary, which as of this date is approximately US$357. Inactive legal entities (not registered before the Taxes Authorities) will pay 25% of said basic salary, which as of this date is approximately US$179.
Tax payment:Taxes have to be paid during January every year. When registering a new legal entity the tax will be paid at the moment of submitting the documents to the Public Registry. This year (2012) taxes will be paid on April in a proportion to the months left in the year (approximately 75% of the tax).
Liability:This new law makes the legal representatives joint and severally liable for the payment of this new tax. Therefore, it is very important to keep all legal entities up to date.
Actions that can be taken:The new tax law provides several temporary actions for people who own many companies and/or corporations or wish to make changes in them:
· Dissolving or terminating the legal entities.
· Resigning of their officer positions.
· The law allows transferring assets to other legal entities or individuals exempt of the transfer tax, for a six month period starting on April 1st, 2012.
· Legal entities can also be merged with others.
Consequences of not taking action:The non-payment of the tax has several consequences:
· Automatic dissolution of the legal entity.
· Should the legal entity has any assets, the government may put a mortgage lien against those assets for the taxes owed.
· If there is any payment pending pursuant to this tax changes or modifications on those legal entities cannot be made in the Public Registry nor get certificates issued by the latter.
All these actions have to be made with the assessment of a Notary Public and duly recorded at the Public Registry.
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Estimados Clientes y Amigos:
En los últimos días de diciembre, un Nuevo impuesto a Sociedades ha sido aprobado (S.A.’s y Limitadas así como sucursales internacionales).
Monto del Impuesto:De acuerdo a esta nueva ley, el impuesto se tasará de acuerdo al salario base. Sociedades Activas (sociedades registradas en Tributación como contribuyentes) pagan un monto anual de 50% del salario base, lo cual es actualmente ¢180.300. Sociedades Inactivas (no registradas en Tributación) pagarán 25% del salario base, ¢90.750.
Pago del Impuesto:Los impuestos deberán ser pagados en el mes de Enero todos los años. Si usted constituye una sociedad nueva, el impuesto se pagará al momento de presentar la sociedad al Registro Nacional. Este año (2012), los impuestos serán pagados en abril, lo que hará que se pague proporcionalmente a los meses restantes del año (aproximadamente 75% del impuesto).
Responsabilidad Solidaria:Esta nueva ley hace a los administradores de la misma, solidariamente responsables por el pago de este impuesto, por lo que es sumamente importante mantener al día este impuesto.
Acciones a tomar:La nueva ley, provee varias acciones temporales para las personas que poseen varias compañías, para realizar cambios en sus sociedades:
· Da la opción de disolver las sociedades en sede Notarial.
· Renunciar a la representación de una sociedad.
· Permite la transferencia de bienes inmuebles y muebles a otra sociedad o persona física, libre de impuestos de traspaso por un periodo de seis meses, a partir de abril de 2012.
· Las sociedades también podrán ser fusionadas.
Consecuencias no tomar acciones:El no pago del impuesto tiene varias implicaciones:
- Disolución automática de la sociedad.
- Si la sociedad tiene bienes, el gobierno las gravará con una hipoteca legal por el monto adeudado.
- Si hay algún pago pendiente, no podrá realizar cambios en la sociedad en el Registro Nacional ni podrá recibir certificaciones de ningún tipo.
Todas estas acciones deben contar con la asesoría de un notario público.